REIT를 3개만 구입할 수 있다면 다음과 같을 것입니다

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샘 코박스(Sam Kovacs)가 각본을 맡았습니다.

저는 약 120개 주식을 다루고 있습니다. 보조자의 도움을 받아 따라갈 수 있는 상한선입니다.

이 120개 주식 중 17개는 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 이는 해당 부문이 내 세계에서 약간 과대 대표된다는 것을 의미합니다.

이는 놀라운 일이 아닙니다. 소득 투자자로서 REIT는 배당금을 제공하도록 구성된 수단이므로 모든 REIT는 나에게 잠재적인 투자입니다.

REIT는 지난 30일 동안 6.72% 하락하는 등 좋지 않은 한 달을 보냈지만, 여전히 연간 -1%로 정체된 상태입니다.

향후 몇 달 동안 REIT의 향후 성과는 금리를 한 번 더 인하할지 여부에 따라 달라집니다.

지난 달의 성과는 시장이 더 이상 요금을 인하하지 않을 것이라는 예상에서 올해 적어도 한 번 더 요금 인하로 바뀌었다는 사실에 기인합니다.

급여, CPI 및 최종 결정은 계속해서 REIT의 전반적인 방향에 영향을 미치는 핵심 수치가 될 것입니다.

한 가지 확실한 점은 높은 금리로 인해 일부 REIT의 운영이 어려워졌다는 것입니다.

의료재산신탁(MPW)이 배당금을 50% 삭감했습니다. 올해 초 피드몬트 오피스 부동산 신탁(PDM)은 배당금을 41% 삭감했습니다.

임대료와 이자율 간의 스프레드가 좁아지면서 일부 REIT는 배당금을 감당할 수 없다는 사실을 알게 되었습니다.

이는 우리가 어떤 대가를 치르더라도 피하고 싶은 시나리오입니다.

하지만 전반적으로 보이는 것만큼 나쁘지는 않습니다.

지분 REIT의 절반 이상이 2분기 FFO 기대치를 초과했습니다.

S&P Global Market Intelligence가 조사한 115개 REIT 중 71개는 FFO 예측을 능가했으며 19개는 컨센서스 추정치와 일치했습니다.

가능한 한 많은 REIT를 자세히 살펴본 후 현재 가격으로 3개의 REIT만 구입할 수 있다면 이것이 될 것입니다.

부동산 소득 공사 (O) 수십 년 동안 소득 투자자들이 가장 선호하는 기업이었습니다. 그리고 그럴만한 이유가 있습니다.

Triple Net Lease REIT는 최고 품질의 자산에만 의존하는 비즈니스 모델을 운영함으로써 보수적인 성장으로 명성을 쌓아왔습니다.

투자자 프레젠테이션

O는 전반적으로 고품질 테넌트와 함께 다양한 미션 크리티컬 자산 포트폴리오를 운영합니다.

이로 인해 O는 지난 1년 동안 REIT 하락에 영향을 받지 않았습니다.

가격은 하락세를 보이고 있으며 현재 56달러로 2020년 2분기 이후 최저치입니다.

차트를 보면 56달러 가격이 지난 10년 동안 여러 차례 저항과 지지 역할을 했기 때문에 현재 수준에서 강한 저항이 있는 것으로 보입니다.

O DFT 차트(배당 자유 부족)

그러나 주가가 계속 하락하면 51달러 이전에는 추가 지원이 발생하지 않을 가능성이 높습니다.

하지만 O씨의 수입은 꾸준하다. 배당금은 영업자금, 즉 FFO의 75%로 관리하기 쉬운 수준으로 투자자 한 명이 만족할 만한 수준이다.

REIT는 모든 REIT 중에서 가장 좋은 대차대조표 중 하나를 가지고 있으며 부채의 92%가 고정되어 있으며 2026년 이전에는 상당한 만기가 없어 금리 인상의 영향을 더 오랫동안 완화합니다.

투자자 프레젠테이션

O의 우수한 재무상태와 보수적인 경영은 역사적으로 금리가 인상되더라도 일관된 투자 스프레드를 제공해 왔습니다. 더욱이 경기 침체 환경은 일반적으로 O가 어려움을 겪고 있는 사업자를 매수하기 위해 자신의 지위를 활용함에 따라 매력적인 인수 기회로 이어졌습니다.

투자자 프레젠테이션

당신이 소유할 REIT가 단 하나뿐이라면 그것은 O가 될 것입니다.

특히 현재 가격에서는.

현재 $56 표시에서 포지션을 채우는 것은 완전히 의미가 있습니다. 주가가 계속 하락할 경우 다시 51달러로 충전하는 것이 다음 목표가 될 것입니다.

롱오.

렉스포드 산업 부동산, Inc.(REXR)은 올해 초 투자 기회로 확인한 소규모 산업용 REIT입니다.

2분기 투자자 프레젠테이션의 슬라이드는 무엇이 특별하게 만드는지에 대한 좋은 개요를 제공합니다.